三段委託：分散價格不確定性
多段委託只有在總風險事前固定、原假設仍有效時才成立。若失效後繼續加碼，分段會轉化為風險擴張。
0xNG · RESEARCH ARCHIVE
Research Archive
本頁整理 24 條研究方法檔案，涵蓋市場結構、策略設計、量化驗證、倉位管理與風險。日期用於建立研究主題時間線，不表示文章曾於該日公開發布，也不代表存在對應交易或歷史績效。
2026 · AUG — MAY
流動性清掃
局部高低點、止損與突破委託可能形成流動性集中區。此類區域用於觀察訂單交換，不單獨提供方向。
輕倉、止損與規則一致性
主要風險通常來自浮虧後改變規則，例如延後止損、提高倉位或更換原策略週期。
機會分級
不同週期與結構完整度對應不同研究優先級。分級目的不是提高交易頻率，而是避免降低執行標準。
多週期與訊號層級
5M、15M、30M、1H 可以同時給出不同訊號。研究需要標明訊號層級與有效時間，避免週期錯配。
先計算失效成本
目標空間只有在失效成本可接受時才有意義。研究先定義損失，再評估預期收益。
區間中部與 No Trade
當上下空間同時不足或訊號衝突時，不建立倉位是一種正常輸出。
突破與假突破
突破研究應同時包含站穩、回踩、成交確認與重新回到原區間後的處理條件。
2026 · APR — JAN
勝率不是策略質量
策略評估至少需要同時觀察勝率、平均盈虧比、Profit Factor、最大回撤與樣本數。
回測用於尋找模型邊界
需要檢查不同市場環境、參數敏感性、樣本外表現與極端情景，而不是只看單一收益曲線。
最大回撤
回撤反映策略在實際資金曲線中的生存壓力。高回報若伴隨不可接受的回撤，執行可持續性需要重新評估。
固定比例倉位
比例倉位會隨帳戶變化放大或縮小名義風險。真正需要限制的是每次與累計風險上限。
臨場修改規則
策略失效通常可被量化；臨場修改規則會使風險失去原有邊界。
觀點必須允許被數據推翻
當價格、成交、波動或其他觀察數據與假設矛盾時，需要降低信心或重新評估。
策略記錄字段
至少保留研究時間、市場狀態、觀察區、觸發、失效、目標與事後結果。
2025 · DEC — SEP
等待確認的成本
等待確認可能犧牲部分價格優勢，但會增加結構信息。研究需要比較兩者的交換關係。
清算地圖不是方向模型
清算與止損密集區描述潛在流動性位置，需要與結構和確認條件共同使用。
支撐與壓力是區域
價格很少精確尊重單一點位。區域越寬，失效條件和風險計算越重要。
止損是模型邊界
止損回答的是哪個條件出現後原假設不再值得承擔風險。
錯過不等於需要追價
錯過屬於機會成本；在原計畫失效後降低入場標準，會把機會成本轉化為資金風險。
結構與指標
多數指標源自價格與成交的再計算。當指標與結構衝突時，先檢查價格本身。
高質量機會與交易頻率
提高交易頻率不會自動提高期望值。研究應保留最低位置、空間與確認標準。
研究的基本順序
先處理位置與結構，再處理確認與風險；方向是這些變量的結果，而不是起點。
Archive Disclosure：本頁為後期整理的研究方法檔案。日期只用於建立研究主題時間線，不代表當日曾公開發表同名文章、存在對應交易或產生任何績效。