01 · 正式模型策略
| 方向 | Entry | 比例 | 統一 SL | TP1 | TP2 | TP3 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SHORT | 2,764 | 25% | 2,814 | 2,750 | 2,735 | 2,715 |
| SHORT | 2,778 | 35% | 2,814 | 2,750 | 2,735 | 2,715 |
| SHORT | 2,792 | 40% | 2,814 | 2,750 | 2,735 | 2,715 |
模型用途：三段價格用於分散入場位置的不確定性；只有市場實際觸及的檔位才進入模型會計。未觸發檔位不計入模型資金與收益。
02 · 市場路徑驗證
以 Binance ETHUSDT 1M K 線核對本策略發布後的價格路徑。截至 2026.09.23 16:06（UTC+8），市場先觸及 E1 2,764，再於 11:40 觸及 E2 2,778；期間最高價為 2,787.82，因此 E3 2,792 尚未觸發，統一失效位 2,814 亦未觸發。向下方面，TP1 2,750 與 TP2 2,735 已被市場驗證，期間最低價為 2,733.95；TP3 2,715 尚未觸發。
| 模型檔位 | 首次觸及 | 狀態 | 後續驗證 |
|---|---|---|---|
| E1 · 2,764 | 07:09 | TRIGGERED | 07:33 首次觸及 TP1 2,750 |
| E2 · 2,778 | 11:40 | TRIGGERED | 15:44 價格觸及 TP2 2,735 |
| E3 · 2,792 | — | NOT TRIGGERED | 期間最高 2,787.82，距 E3 4.18 點 |
| SL · 2,814 | — | NOT HIT | 模型結構未失效 |
| TP3 · 2,715 | — | TRACKING | 截至 16:06 尚未觸及 |
03 · 20,000 USDT 模型回測口徑
沿用 0xNG 公開模型基準：初始模型權益 20,000 USDT，每套策略最多使用 5%（1,000 USDT）作模型保證金預算，Leverage Parameter（槓桿參數）為 200×。本策略按 25% / 35% / 40% 分配；截至本次驗證只有 E1 與 E2 觸發，因此模型實際啟用保證金為 600 USDT，E3 的 400 USDT 不計入。
| 觸發檔位 | 模型保證金 | 驗證低點 | 最大有利價差 | MFE 理論毛值* |
|---|---|---|---|---|
| E1 · 2,764 | 250 USDT | 2,733.95 | +30.05 pts | +543.60 USDT |
| E2 · 2,778 | 350 USDT | 2,733.95 | +44.05 pts | +1,109.97 USDT |
| E3 · 2,792 | 0 USDT | — | 未觸發 | 0 |
| 合計 | 600 USDT | 2,733.95 | — | +1,653.57 USDT |
* MFE / Maximum Favorable Excursion（最大有利波動）只是把已觸發模型倉位標記到截至當時可驗證的期間最低價 2,733.95，用於研究「最大有利空間」，不是已實現收益，也未扣 Fees（手續費）、Funding Rate（資金費率）與 Slippage（滑點）。正式已實現模型 P&L 仍依模型生命周期與標準化退出規則結算。
04 · 模型與真實執行分離
MODEL PERFORMANCE（模型績效）按完整三段式策略展示：2,764 / 2,778 / 2,792、25% / 35% / 40%、SL 2,814、TP 2,750 / 2,735 / 2,715。
REAL PERFORMANCE（真實績效）仍按實際成交記錄：使用者當時只掛出並成交中間檔 2,778 SHORT，2,764 與 2,792 並沒有真實掛單。公開模型復盤不會把未下出的兩檔偽造成真實成交。
這兩個賬本可以同時成立：Blog 用完整三段式作模型回測與方法驗證；REAL 賬本只記錄實際發生的交易。
05 · 研究結論
這張策略的核心不是「單點 2,778 猜中」，而是上方三層流動性區的完整模型：2,764 為第一層試探、2,778 為中層核心、2,792 為深水補倉；統一失效位 2,814 將方向判斷與風險邊界分離。實際價格最高到 2,787.82，完成 E1 / E2 而沒有觸發 E3，隨後向下驗證 2,750 與 2,735。
因此本案例正式歸入 Historical Strategy Validation / 三段式模型驗證。後續若價格觸及 TP3、SL 或策略生命周期結束，模型頁將繼續更新最終狀態與正式模型 P&L。